株研オンライン バックテスト分析結果 ロジックNo.6　ボリンジャーバンドを用いた逆張り手法

株研オンライン：https://kabuken.online
株式投資バックテスト分析：https://kabutest.com

2019年のみ抽出（4436 ミンカブ・ジ・インフォノイド）
https://fx.reform-network.net/wp-content/uploads/2025/04/test6_vo_2025-04-01-11-40-2019.csv

2011年から2024年までのバックテスト結果
https://fx.reform-network.net/wp-content/uploads/2025/04/test6_vo_2025-04-01-11-37-19.csv

ロジックの流れ

1. ボリンジャーバンド計算
   • 移動平均の期間：25 日
   • シグマ：±2σ（プログラム中では -2、+2）
   • 当日を含む直近 25 日分の終値を使って平均（MA）を出し、その 25 日分の分散を平方根して標準偏差（σ）を求めます。
     • 下限 (Lower band) = MA – 2σ
     • 上限 (Upper band) = MA + 2σ
2. 買いエントリー条件（逆張り）
   • 当日の「終値」が「下限バンド（MA – 2σ）」以下になったら買い
   • 出来高が 10 万株以上の日だけが対象
   • 条件を満たした日の終値で買いエントリーします
3. 売りエグジット条件
   • 保有した翌日以降、終値が上限バンド（MA + 2σ）以上になったら売り
   • 条件を満たした日の終値で売りエグジット（決済）します
   • もし上限バンドに届かずに最終日まで行ったら、最終日の終値で決済
   • 保有日数が最大 2000 営業日に達しても売りますが、実質「最終日まで保有してしまう」ケースの方が多いです。
4. ボリンジャーバンドを再計算しながらエグジットを探す
   • 保有開始から毎日バンドを再計算し、終値がバンド上限に到達したら利確（または損切り）
   • ずっと上限まで届かなかった場合はデータ期間の最終日に手仕舞い

銘柄「4436 ミンカブ・ジ・インフォノイド」の売買結果

以下のバックテスト成績は、

• 買いエントリー日…ボリンジャーバンド（25 日・±2σ）で下限を終値が割り込んだタイミング
• 売却日…上限を超えた終値が出現したタイミング、または最終日
• 成績％…買値をエントリー時の終値、売値をエグジット時の終値とし、利益率を%で計算

この一覧から分かるように、

• エントリーポイントは「終値が -2σ 下限に到達（もしくは割れ）した日」。
• エグジットは「終値が +2σ 上限に到達した日」または「データの最終日に強制手仕舞いした日」。
• 大きく下落したタイミングを拾って買い、反発が起きてボリンジャーバンド上端（+2σ）に届けば早めに利確し、いまいち反発が弱い場合は長期保有になってしまう、という売買になっています。

その結果、買った後にすぐ反発して大きく利益が出るトレードがある一方、上限に届かずに失速・下落してしまうと、最終日まで損失を抱えたまま持ち続けるケースがあるのが特徴です。

まとめ

ボリンジャーバンド(25 日、±2σ) を使った逆張り戦略のため、

1. -2σ を割ったタイミング ⇒ 割安とみなして「買い」
2. その後、+2σ に達したら売り
3. もし+2σに届かずに期間終了まで保有したら、最終日終値で決済

というシンプルな手法でトレードをしています。上記の表にある日付・価格は、このロジックに基づいた “-2σ買い ⇔ +2σ売り” の結果というわけです。