📊 銘柄評価：ランクA（総合評価：84点）【7353】ＫＩＹＯラーニング
✅ ポジティブ要因
- 現在の株価水準: 2025年5月2日終値は711.0円と、800円を下回る低位にあります。2020年7月上場のIPO銘柄であり、過去の上場来高値（5,870円）から見れば大幅に下落した水準にあります。株価が大きく下がったIPO後銘柄という点で、株研オンラインのロジックに合致します。
- 事業内容と成長性: 個人向けオンライン資格講座「スタディング」および法人向け社員教育クラウドサービス「エアコース」を提供しており、eラーニングやオンライン教育という成長市場に属しています。企業の研修ニーズや個人のスキルアップ需要を取り込んでおり、今後も市場拡大が期待できます。サブスクリプションや講座形式のビジネスモデルは、安定的な収益基盤に繋がります。
- 強力な業績の伸びと過去最高益更新見通し: 2024年12月期の通期連結業績では、売上高が前期比17.6%増、営業利益が同56%増と大幅な増収増益を達成しました。さらに、2025年12月期も増収増益を見込んでおり、過去最高益を更新する見通しである点は、株価にとって極めて強いポジティブ要因です。 コロナ禍以降のオンライン教育需要を取り込み、力強い成長を持続しています。
- 効率的な学習システム: 短期間での資格取得を支援する独自の学習システムを開発しており、これがサービスの競争力に繋がっています。
⚠ ネガティブ要因
- 「直近IPO」ロジックからの乖離: 上場から約5年が経過しており、厳密な意味での「直近IPO銘柄」とは言えません。
- 競争環境: eラーニング市場には多くの企業が参入しており、サービスの質や価格での競争が存在します。
- 株価高騰の「決定打」は不透明: 業績の力強い伸びと過去最高益更新見通しは強力な材料ですが、Sランク評価に繋がるような、全世界的に普及するような画期的な教育プラットフォームの開発や、業界構造を根本から変えるレベルの大型提携など、市場に圧倒的なインパクトを与える「超」強力な材料が足元で確認できているかは不透明です。
📈 株価上昇の可能性
現在の株価は、過去の上場来高値から見れば大きく下落した、800円を下回る水準にありますが、会社の業績が非常に順調に拡大しており、過去最高益を更新している（あるいは見込んでいる）という極めて強いポジティブ材料があります。 これは、事業が力強い成長軌道に乗っており、会社の本来的な価値が株価に十分に反映されていない可能性を示唆しています。
オンライン資格講座「スタディング」や法人向け「エアコース」といったサービスへの需要が継続的に増加しており、これが売上高と利益を力強く押し上げています。好調な業績が継続し、今後も過去最高を更新していくことが実現すれば、市場からの評価が大きく見直され、現在の株価水準から大幅に上昇し、1000円以上はもちろん、過去の上場来高値をも目指す可能性は十分に高いと考えられます。 株研オンラインでSランクとなった銘柄のような単一の爆発的な一撃材料とは異なりますが、会社の力強いファンダメンタルズに裏打ちされた、継続的かつ力強い株価上昇が期待できる状況です。
📝 総合評価と投資戦略
株式会社KIYOラーニング（7353）の総合評価は**ランクA（総合評価：84点）**と判断します。
現在の株価が800円を下回る低位にある比較的新しいIPO銘柄である点に加え、何よりも事業の成長性が極めて高く、安定した収益基盤のもと、売上高・利益ともに力強い成長を継続している点、そして過去最高益更新見通しが、株価上昇の可能性を示す極めて強いポジティブ要因です。これは、株研オンラインで過去にAランク以上の評価となった銘柄に見られるような、会社の将来像を明るく見通せる強力な材料です。eラーニングという成長領域での専門性も評価できます。
Sランク評価に繋がるような市場全体を驚かせる一撃材料は現状見えにくいものの、会社の力強い業績成長が株価を押し上げる可能性は高く、現在の株価水準は魅力的な投資機会を提供する可能性があります。
投資戦略としては、現在の株価水準は過去の好調な業績や今後の高成長見通しを十分に織り込んでいない可能性があり、魅力的な投資機会と言えます。会社の強力な成長トレンドを背景に、中長期的な視点での株価上昇を狙った買いを積極的に検討する戦略が有効と考えられます。今後の四半期決算発表で好調な業績が継続しているか、あるいはそれを上回るペースであるかなどを注視し、押し目などを利用した買い増しを検討することも一案です。ただし、市場全体の変動リスクや競争環境には引き続き注意が必要です。
