📊 銘柄評価：ランクA（総合評価：85点）【7085】カーブスホールディングス
✅ ポジティブ要因
- 現在の株価水準: 2025年5月2日終値は673.0円と、800円を下回る低位にあります。上場来高値（1,072円）から見れば大きく下落した水準にあり、株価の絶対水準としては割安感が意識される価格帯です。過去に800円を下回る期間も長く、株価が大きく下がったIPO後銘柄という点で、株研オンラインのロジックに合致します。
- 事業内容と成長性: 女性専用フィットネスクラブ「カーブス」のフランチャイズ本部事業を展開しており、シニア層を中心に根強い支持を得ています。会員制ビジネスであり、安定した月会費収入が得られるストック型収益モデルが特徴です。健康志向の高まりや高齢化社会の進展を背景に、今後も安定した需要が見込めます。
- 強力な業績の伸び: 過去数期にわたり売上高、営業利益ともに安定した成長を継続しており、2025年8月期、さらには2026年8月期についても増収増益を見込んでいる点は、株価にとって極めて強いポジティブ要因です。 コロナ禍を乗り越え、力強い成長軌道に乗っていることが示されています。
- 強固なブランド力とフランチャイズ展開: 「カーブス」は確立されたブランド力を持っており、全国に広がるフランチャイズネットワークを通じて効率的に事業を拡大できる体制があります。
- 社会貢献性と連鎖: 健康寿命の延伸に貢献する事業であり、自治体との連携なども進めています。社会的な意義がブランドイメージ向上にも繋がります。
⚠ ネガティブ要因
- 「直近IPO」ロジックからの乖離: 上場は2020年3月であり、厳密な意味での「直近IPO銘柄」とは言えません。
- 市場飽和のリスク: フィットネス市場は競争が激しく、新規出店や既存店の維持・拡大には競争が伴います。
- 感染症等の影響: 感染症の流行といった外部要因によって、店舗運営や会員獲得に影響が出るリスクはゼロではありません。
📈 株価上昇の可能性
現在の株価は、過去の上場来高値から見れば大きく下落した水準にありますが、会社はそれにも関わらず、安定した収益基盤と明確な成長戦略のもと、売上高・利益ともに力強い成長を継続しており、今後もそのトレンドが続く見通しです。 これは、事業が非常に順調に拡大しており、会社の本来的な価値が株価に十分に反映されていない可能性を示唆しています。
確立されたブランドとフランチャイズモデルによる効率的な拡大、そして健康志向という社会的な追い風は、今後も業績を押し上げるドライバーとなります。好調な業績が継続し、今後も増収増益を続けていくことが実現すれば、市場からの評価が大きく見直され、現在の株価水準から大幅に上昇し、1000円以上はもちろん、過去の上場来高値をも超えていく可能性は十分に高いと考えられます。 株研オンラインでSランクとなった銘柄のような単一の爆発的な一撃材料とは異なりますが、会社の力強いファンダメンタルズと安定した成長性に裏打ちされた、継続的かつ力強い株価上昇が期待できる状況です。
📝 総合評価と投資戦略
株式会社カーブスホールディングス（7085）の総合評価は**ランクA（総合評価：85点）**と判断します。
現在の株価が800円を下回る低位にあることに加え、何よりも事業の成長性が非常に高く、安定した収益基盤のもと、売上高・利益ともに力強い成長を継続している点が、株価上昇の可能性を示す極めて強いポジティブ要因です。これは、株研オンラインで過去にAランク以上の評価となった銘柄に見られるような、会社の将来像を明るく見通せる強力な材料です。明確な成長ドライバーがあり、これが継続すれば株価は現在の水準から大きく上昇する公算が大きいと考えられます。
Sランク評価には、全世界的なメガヒットコンテンツやGoogleとの資本提携のような、より広範で即時的な市場への圧倒的なインパクトが求められます。同社は安定成長型のビジネスモデルであり、その力強さと継続性を考慮しAランクと判断しました。
投資戦略としては、現在の株価水準は過去の好調な業績や今後の高成長見通しを十分に織り込んでいない可能性があり、魅力的な投資機会と言えます。会社の強力な成長トレンドを背景に、中長期的な視点での株価上昇を狙った買いを積極的に検討する戦略が有効と考えられます。今後の四半期決算発表で好調な業績が継続しているか、あるいはそれを上回るペースであるかなどを注視し、押し目などを利用した買い増しを検討することも一案です。ただし、市場全体の変動リスクには引き続き注意が必要です。
