プロップファームはスワップを無視すると危険｜EAの利益が消える「保有コスト」

プロップファームではスワップを取引コストとして考える

スワップとは、買いや売りのポジションを翌日まで持ち越したときに発生する金額です。

FXでは通貨間の金利差などが関係しますが、実際のスワップは取引会社や口座の条件によって異なります。

ゴールド、原油、株価指数、暗号資産などでも、翌日への持ち越しに伴う費用が設定されている場合があります。

短期EAとスイングEAでは重要なコストが違う

短期EAでは、買値と売値の差であるスプレッドや取引手数料が重要になります。

一方、スイングEAではポジションを長く持つほど、スワップの影響が大きくなることがあります。

例えば、利益が伸びている間はポジションを維持するトレンドフォロー型EAを考えてみましょう。

相場の方向を正しく捉えていても、マイナススワップが大きければ、利益が伸びるのを待つ間にコストも増えていきます。

つまり、良いトレードほど長く保有する設計が、結果として大きなスワップ負担につながる場合があるのです。

実際の取引コストを比較したい方は、 プロップファームのスプレッド・スワップ・ADR比較記事 も参考にしてください。

スワップが原因で日次損失制限を超えることがある

プロップファームで特に注意したいのが、スワップと日次損失制限の関係です。

通常のFX口座であれば、マイナススワップは利益を減らす費用として考えられます。

しかしプロップファームでは、日次損失や最大損失に明確な上限が設定されています。上限を超えると、チャレンジ失格などの扱いになる場合があります。

このとき、価格変動による含み損だけでなく、スワップも損失として計算される環境があります。

FundedNext公式が紹介する具体例

FundedNextの公式Help Centerでは、スワップが加わったことで日次損失制限を超える例が紹介されています。

EAを開発する側から見ると、これは非常に重要な問題です。

EAが「損失上限までまだ少し余裕がある」と判断していても、次に発生するスワップを計算していなければ、その余裕は本当の安全圏とはいえません。

しかも、実際の取引ではスワップ以外にも、スプレッドの拡大や注文価格のずれが起きる可能性があります。

cTraderで日次損失を管理する方法は、 FundoraのcBotで日次損失を管理するRisk Manager設計 でも解説しています。

バックテスト例｜売買では利益が出てもスワップで大きく減る

ここで、私が行ったバックテストを紹介します。

この検証は、JP225やUS500を取引してはいけないという意味ではありません。

売買の方向が合っていても、スワップと手数料によって実際に残る利益が大きく変わることを示すサンプルです。

FundoraのcTrader環境を想定して作成したJP225とUS500の買い中心のcBotを、初期資金2,000万円で検証しました。

期間は2026年3月11日から9月18日までの約6か月です。

今回の結果では、最終的な利益は約31.6万円でした。

ところがスワップと売買手数料を差し引く前の損益を計算すると、概算で＋1,385,788円になります。

つまり、売買そのものでは約138.6万円の利益が出ていた計算ですが、スワップと手数料で約107万円が減っていたのです。

これ、バックテストの利益だけを見ていると気づきにくい部分なんですよね。

私なら、数日以上ポジションを持つEAでは、利益が出るまでに何日かかったのか、その間にいくらスワップを支払ったのかまで確認します。

特に株価指数やゴールド、暗号資産を長く保有する場合は、銘柄ごとのスワップ条件が結果に大きく影響する可能性があります。

なお、これは特定条件での過去検証です。同じEAやcBotが今後も同じ損益になるとは限りません。

マイナススワップが大きいならスワップフリーを比較する

数日から数週間ポジションを保有するEAで、マイナススワップが大きくなる場合、対策の一つがスワップフリー口座です。

ただし、プロップファームによってスワップフリーの仕組みは異なります。

Fundoraはゴールドのスワップが無料

Fundoraは公式サイトで、ゴールド（XAUUSD）のスワップコストが無料になることを案内しています。

ゴールドを数日から数週間保有するcBotであれば、持ち越しコストが発生しないことは大きな違いになります。

例えば、同じ買い戦略をスワップありの環境とスワップフリーの環境で比較すると、保有日数が長いほど最終損益に差が出る可能性があります。

ただし、Fundoraのすべての銘柄がスワップフリーというわけではありません。

また、Fundoraでは売買手数料など別の費用もあるため、スワップだけで有利・不利を判断しないことが重要です。

Fintokeiのチャレンジプラン・スイングは購入時期に注意

Fintokeiでは、2026年7月15日以降に購入したチャレンジプラン・スイング口座がスワップフリーとなっています。

この対象口座では、翌日にポジションを持ち越してもスワップの支払い・受け取りが発生しません。

一方、2026年7月15日より前に購入した対象口座には従来のスワップが適用されます。

つまり、Fintokeiでは「どのプランを利用しているか」だけでなく、「いつ購入した口座なのか」も確認する必要があります。

FundedNextは有料のスワップフリーを選べる

FundedNextでは、チャレンジ購入時にスワップフリー口座を選択できます。

2026年10月時点の公式Help Centerでは、すべてのチャレンジでスワップフリー口座を提供すると案内しています。

ただし無料ではなく、通常のチャレンジ料金より10％高い価格になります。

ここで考えたいのが、EAの平均保有日数です。

当日中に決済するEAなら、追加料金を支払ってもメリットは小さいかもしれません。

一方、5日、10日、20日とポジションを持つスイングEAなら、通常口座で支払う累積スワップと追加料金を比較する意味があります。

FundedNextではプランごとにEA利用条件も異なるため、 FundedNextのStellarプランとEAルール比較記事 も確認しておくと分かりやすいです。

※上記の各サービスリンクにはアフィリエイトリンクが含まれます。料金や対象プランは変更される場合があります。

スワップを避けるために毎日決済する方法は有利なのか？

スワップを支払いたくないなら、日付が変わる前にポジションを決済する方法も考えられます。

しかし、毎日決済して翌日に同じ方向へ買い直すと、そのたびにスプレッドや売買手数料が発生する可能性があります。

比較すべきなのは、スワップが発生するかどうかだけではありません。

そのまま持ち続ける費用と、一度決済して入り直す費用のどちらが大きいかを比べる必要があります。

例えば、強い上昇トレンドが続いていて、まだ利益が伸びる可能性があるなら、スワップを払ってでも保有した方が良い場合があります。

逆に、トレンドが弱くなり、今後期待できる値幅よりスワップ負担が大きくなったなら、決済を検討する考え方もあります。

ただし、未来の値動きは分かりません。こうした判断が本当に有効かどうかは、バックテストで比較する必要があります。

3倍スワップに注意｜曜日によってコストが大きく変わる

スワップは、毎日同じ金額が発生するとは限りません。

週末分などをまとめて計算するため、特定の曜日に通常の3倍のスワップが発生する場合があります。

これが3倍スワップです。

Fintokeiは銘柄によって3倍スワップの曜日が違う

Fintokeiの公式FAQでは、通常のスワップが適用される口座について、FX通貨ペアと貴金属は水曜日、それ以外の銘柄は金曜日に3倍スワップが発生すると案内しています。

ただし、スワップフリー対象口座には通常のスワップ条件がそのまま当てはまるわけではありません。

FundedNextは取引プラットフォームにも注意

FundedNextでも、通常のスワップが適用される口座では3倍スワップがあります。

FXと貴金属は水曜日、株価指数、原油、暗号資産などは金曜日が基本です。

さらに、Match-Traderではプラットフォームの仕様により、すべての銘柄で水曜日に3倍スワップが適用されると説明されています。

※3倍スワップの曜日は公式案内に基づきます。祝日や取引環境、プランごとの例外は実際の銘柄仕様を確認してください。

私なら、スワップ負担が大きい銘柄については、3倍スワップの直前に新規注文を停止する設定も検討します。

ただし、保有中のポジションを毎回強制決済する方法が有利とは限りません。再注文にかかる費用も含めて比較する必要があります。

プラススワップなら保有中に受け取れる場合もある

ここまでは、主にマイナススワップへの対策を説明してきました。

しかしFXでは、ポジションを保有することでスワップを受け取れる場合もあります。

これをプラススワップと呼びます。

例えば、買い方向のスワップがプラスに設定されている通貨ペアなら、買いポジションを翌日まで持ち越すことでスワップを受け取れる可能性があります。

ただし、通貨ペアの名前だけでプラススワップになると判断するのは危険です。

USDJPYやAUDCHFなども、口座や取引環境、時期によって買い・売りそれぞれのスワップが変わります。

そのため、現在の取引プラットフォームに表示されているスワップ条件を確認することが基本です。

理想は相場の方向とプラススワップの方向が一致すること

私がスイングEAで注目したいのは、単にプラススワップが大きい通貨ペアを選ぶ方法ではありません。

もともとEAが買いを検討している相場で、買い方向のスワップもプラスになっているなら、値上がりによる利益に加えてスワップも受け取れる可能性があります。

例えば、トレンドフォロー型EAなら、買い条件が成立しているときに買いスワップもプラスなのかを確認し、取引するかどうかの判断材料にできます。

ただし、スワップがプラスだからといって、売買条件を無視してエントリーする設計にはしない方がよいでしょう。

スワップをEA・cBotに組み込むときの考え方

プラススワップやマイナススワップをEAで利用するなら、実際の取引環境にある銘柄情報を確認する仕組みが必要です。

MT4・MT5では銘柄の取引仕様からスワップ情報を確認できます。

cTraderでも銘柄情報から買い・売りそれぞれのスワップ条件を取得できます。

ただし、スワップの表示方法はすべての取引環境で同じではありません。

ポイント、pips、パーセントなど、異なる単位で表示される場合があります。

EAでは、まず買い・売りそれぞれのスワップ条件を確認し、予定している保有期間でどの程度の金額になるかを計算する方法が考えられます。

そのうえで、予想される費用が大きすぎる場合には新規注文を見送る、といった設計も可能です。

スワップの確認はMT4・MT5・cTraderの現在の銘柄仕様から行う

実際にEA・cBotを動かす前には、利用する口座の最新スワップを確認しましょう。

ネット上の記事で「この通貨ペアは買いスワップがプラス」と紹介されていても、現在の取引環境で同じ条件とは限りません。

特にプロップファームでは、同じ銘柄でも会社によってスワップの大きさや計算方法が違う場合があります。

確認するときは、スワップの数値だけでなく、計算方法、3倍スワップの曜日、ロールオーバー時刻も見ておくと安心です。

また、VPSやcTrader Cloudで自動売買を動かす場合も、実行環境を変更したことでEAの設定や保存データが正しく引き継がれているか確認してください。

スワップ情報を正しく取得できても、日次損失の基準値を失ってしまえば、安全な運用とはいえません。

スワップ以外にもプロップファームの利用条件を確認する

スワップが有利な会社を見つけても、それだけでプロップファームを選ぶのはおすすめしません。

EAやcBotを利用するなら、チャレンジ料金、日次損失制限、最大損失制限、自動売買の利用条件なども重要だからです。

例えば、スワップが小さくてもEAの取引方法が禁止されていれば利用できません。

また、週末にポジションを保有できるかどうかも、スイングEAでは確認しておきたい条件です。

特に市販EAや複数口座を使う場合には、同一取引やコピー取引に関するルールにも注意が必要です。

各社のスワップや取引条件を比較する際は、FTMOやPipFarmについても実際の銘柄仕様と最新ルールを確認してください。

※本欄にはPR・アフィリエイトリンクが含まれます。各社のスワップ条件や取引ルールは変更される場合があります。